Анализ ликвидности баланса за 2008 год
Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении активов, сгруппированных в зависимости от степени превращения в денежные средства и пассивов, сгруппированных в зависимости от срока исполнения обязательств.
Группировка активов в зависимости от степени ликвидности
А1 – наиболее ликвидные активы, А1 = 1 392 млн. руб.;
А2 – быстро реализуемые активы, А2 = 916 млн. руб.;
А3 – медленно реализуемые активы, А3 = 3199 млн. руб.;
А4 – трудно реализуемые активы, А4 = 42208 млн. руб.
Группировка пассивов в зависимости от срока погашения обязательств
П1 – наиболее срочные обязательства, П1 = 4684 млн. руб.;
П2 – краткосрочные пассивы, П2 = 571 млн. руб.;
П3 – долгосрочные пассивы, П3 = 19228 млн. руб.;
П4 – постоянные пассивы, П4 = 17509 млн. руб.
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, а предприятие платёжеспособным, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
Анализ ликвидности баланса ОАО «Центр Телеком» за 2008 г., млн. руб.
|
А1 |
1 392 |
< |
П1 |
4684 |
|
А2 |
916 |
> |
П2 |
571 |
|
А3 |
3199 |
< |
П3 |
19228 |
|
А4 |
42208 |
> |
П4 |
17509 |
Таким образом, баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным в связи с тем, что наиболее ликвидные активы не покрывают кредиторскую задолженность, размер запасов и дебиторской задолженности в 6 раз меньше долгосрочных обязательств, а величина основного капитала больше собственных средств компании.
На основании только лишь анализа ликвидности баланса нельзя сделать вывод о платёжеспособности компании, поэтому необходимо рассчитать относительные показатели платёжеспособности, результаты расчёта которых представлены в табл. 2
Таблица 2
Динамика показателей платёжеспособности ОАО «Центр Телеком» за 2007-2008 гг.
|
Показатель |
Норматив |
Величина на начало периода |
Величина на конец периода |
Относительное изменение |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 |
0,203 |
0,119 |
-0,084 |
|
2. Коэффициент срочной ликвидности |
0,5 - 0,6 |
0,435 |
0,347 |
-0,088 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
1 - 2 |
0,613 |
0,500 |
-0,113 |
|
4. Чистый оборотный капитал, млн. руб. |
увеличение показателя |
-4 036 |
-5 844 |
-1808 |
В 2008 году по сравнению с 2007 годом показатели платёжеспособности предприятия значительно ухудшились. Наиболее ликвидные активы покрывают лишь 11,9% краткосрочных обязательств (по данным на конец 2008 года) против 20,3 % в 2007 году. Уменьшились коэффициент срочной и текущей ликвидности на 8,8% и 11,3 % соответственно.
В последние годы на предприятии отсутствует чистый оборотный капитал, при этом краткосрочные обязательства все больше превышают текущие активы.
Таким образом, исходя из рассчитанных выше показателей, можно сказать, что предприятие не является полностью платежеспособным, так как основные показатели ликвидности в 2008 году ниже нормы. [2]
