При операциях на финансовых рынках риск обычно определяют двумя способами:
1. общий риск, который связан с определенным капиталом и предлагает учет возможных результатов в связи с ожидаемым доходом на этот капитал.
2. рыночный риск обычно сосредоточенный на группе капитальных вложений (портфеле инвестиций) и показывающий, насколько рискованным является какое-либо вложение с учетом диверсификации самого портфеля инвестиций, то есть того факта, что капитальные вложения осуществлены в различные виды деятельности. [1]
Для определения и оценки вероятного риска в первую очередь следует научиться измерять “общий риск”, те есть риск, связанный с какой-то одной определенной группой вложений, рассматриваемой отдельно без учета других групп.
Прежде всего, это показатель вариации который измеряет дисперсию (разбросанность) вокруг величины ожидаемой стоимости. Чем больше вариация, тем больше дисперсия или разброс по сравнению с ожидаемой величиной дохода.
Критический риск сопряжен уже не только с потерей прибыли, но и с недополучением предполагаемой выручки, когда затраты приходится возмещать за свой счет.
